Kepler Cheuvreux (KCH) hat die Kaufempfehlung für die Vonovia-Aktie (1) bekräftigt und das Kursziel von 44,00 auf 46,00 EUR angehoben. KCH verweist auf eine „Feinabstimmung“ des Bewertungsmodells. So habe man jetzt Schätzungen für 2027 eingeführt, die „ein weiterhin starkes flächenbereinigtes Mietwachstum von 4,1%, eine stabile Kostenstruktur und höhere Finanzierungskosten aufgrund der anstehenden Schuldenrefinanzierung im Jahr 2027“ erwarteten. KCH rechne „jedoch mit einer weiteren Erholung der stärker zyklischen Ertragsströme“, so „dass das operative FCF-Wachstum 2027 deutlich über 10% liegen“ sollte.
Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) Vonovia-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 28.05.2025, Votum: Kaufen, Kursziel 46,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 28.05.2025 um 16:00 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.