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Kepler Cheuvreux (KCH) hat die Kaufempfehlung für die Fresenius SE-Aktie (1) nach den Quartalszahlen bekräftigt. Die Ergebnisse seien „stark“ gewesen, KCH „Der Umsatz entsprach den Erwartungen, das bereinigte EBIT und das bereinigte Nettoergebnis übertrafen die Markterwartungen um 4 % bzw. 5 %“. KCH verweist darauf, dass die Entwicklung von Kabi (Medizintechnik, Ernährung, Biopharma) begünstigt gewesen sei, während Helios (Krankenhäuser) den Erwartungen entsprochen habe. Beim Ausblick habe sich Fresenius jedoch für Helios bereits für 2027 optimistisch gezeigt, was früheren Bedenken im Zusammenhang mit der Gesundheitsreform entgegengewirkt haben dürfte. Insgesamt habe Fresenius seinen Ausblick für den bereinigten Gewinn je Aktie im Kerngeschäft (exkl. FME) angehoben und erwartet nun ein währungsbereinigtes Wachstum von 10 – 15 % (zuvor 5 – 10 %). Dies werde, so KCH, gestützt durch eine starke operative Entwicklung, die zudem durch niedrigere Zinsen begünstigt werde. Im Mittel würde dies ein Aufwärtsrisiko von 3 % gegenüber den Marktprognosen bedeuten.
Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) Fresenius-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 05.08.2026, Votum: Kaufen, Kursziel 58,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 06.08.2026 um 12:00 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.