Kepler Cheuvreux (KCH) nimmt die am 20.11.25 abgehaltene Investorenveranstaltung des niederländischen Nahrungsmittelzusatzspezialisten Corbion (1) zum Anlass, die Kaufempfehlung für die Aktie zu bekräftigen. Die für die Jahre 2026-2028 vorgelegten Ziele des Konzerns sehen lt. KCH ein „organisches Umsatzwachstum von 3-6%, eine EBITDA-Marge von ca. 18% und einen kumulierten freien Cashflow von 270 Mio. EUR“ vor. KCH folgert daraus, dass sich die Kapitalrendite (ROCE) „auf ca. 13% erhöhen“ und das jährliche EPS-Wachstum im „zweistelligen Bereich“ liegen sollte. Insgesamt stelle die Strategie auf eine „Fortsetzung der aktuellen Ausrichtung“ ab „was bedeutet, dass sich das Unternehmen zunehmend darauf konzentriert, Anbieter natürlicher Lebensmittelzutaten zu werden, anstatt sich breiter über Endmärkte zu verteilen“. Bezüglich der Überprüfung der PLA-Aktivitäten (Milchsäure) zeichne sich ab, „dass Corbion auf eine Veräußerung dieser Aktivitäten“ hinarbeite.
Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) Corbion-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 21.11.2025, Votum: Kaufen, Kursziel 31,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 24.11.2025 um 12:00 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.
Offenlegung Interessenkonflikte KCH:
KEPLER CHEUVREUX ist (möglicherweise) regelmäßig für eigene Rechnung im Handel von Kapitalbezogenen Wertpapieren dieser Gesellschaft engagiert.
KEPLER CHEUVREUX ist als Market-Maker in den Finanzinstrumenten des Emittenten tätig.
KEPLER CHEUVREUX stellt als Liquiditätsanbieter im Rahmen der Kursstabilisierung für diese Instrumente des Emittenten Liquidität bereit.