ING Group: Änderung des Kursziels

 

Kepler Cheuvreux (KCH) hat im Anschluss an die Q3-Berichterstattung das Kursziel für die ING Group-Aktie (1) von 18,70 auf 19,00 EUR angehoben und die Kaufempfehlung bekräftigt. Während KCH die Erwartung für das Zinsergebnis für 2024 um 3% gesenkt habe, würden jedoch, so KCH, höhere sonstige Erträge sowie eine geringere Aktienanzahl eine Kompensation beim Ergebnis pro Aktie bieten. KCH gehe davon aus, dass noch vor der geplanten Einführung der Besteuerung von Aktienrückkäufen bis Ende 2024 6,5 Mrd. EUR über dieses Instrument an die Aktionäre zurückgeführt werden. Die ING-Aktie werde so KCH, zu attraktiven Multiplikatoren von 5,8 KGV 2024e, 17% Gewinnrendite auf Basis der erwarteten 2024er Daten und einem Kurs-Buch-Wert-Verhältnis (bezogen auf tangible Assets, d. h. Firmenwerte bereits abgezogen) von 0,8 bei einer Eigenkapitalrendite von 14% gehandelt.

Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) ING Group-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 06.11.2023, Votum: Kaufen, Kursziel 19,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 07.11.2023 um 13:45 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.