ING Group: Höchststand beim Zinsüberschuss kommt Ende 2023/Anfang 2024

 

Kepler Cheuvreux (KCH) hat die Gewinnschätzung für die Aktie der niederländischen Großbank ING Group (1) nach den Quartalszahlen für 2024 um 7% angehoben. Das Kursziel hat KCH von 17,20 EUR auf 18,00 EUR erhöht und die Kaufempfehlung bekräftigt. KCH verweist auf den „im Vergleich zum Konsens“ „eine positive Überraschung“ darstellenden Zinsüberschuss und sieht bei diesem „Ende 2023/Anfang 2024“ den Höchststand erreicht, was, so KCH, „im Vergleich zum übrigen Sektor gut ist.“ KCH sieht nun „angesichts des Niveaus der Eigenkapitalgenerierung“ Spielraum für einen Ausschüttungssatz von 60% entsprechend einer Dividende von 0,83 EUR und Aktienrückkäufe von 3,0 Mrd. EUR im laufenden Jahr.

Erläuterungen zu den Fußnoten, Zusammenfassungen der Einzelempfehlung unseres Research Partners Kepler Cheuvreux:
(1) ING Group-Einzelempfehlung von Kepler Cheuvreux, veröffentlicht am 15.05.2023, Votum: Kaufen, Kursziel 18,00 EUR. Die erstmalige Weitergabe durch die Haspa erfolgte am 16.05.2023 um 10:45 Uhr. Die weiteren gesetzlichen Pflichtangaben finden Sie hier.