Mowi ASA: Aktualisierte Geschäftszahlen fielen unerwartet gut aus

Kepler Cheuvreux (KCH) kommentiert die Geschäftszahlen des norwegischen Lachszuchtriesens Mowi ASA (1) und bekräftigt die Kaufempfehlung für die Aktie. Mowi habe im ersten Quartal 2023 ein operatives Ergebnis (EBIT) von 322 Mio. EUR ausgewiesen, was oberhalb der Erwartungen gelegen habe (KECH: 295 Mio. EUR; Visible Alpha: 279 Mio. EUR; Infront: 284 Mio. EUR). KCH weist aber darauf hin, dass einige Analysten möglicherweise ihre Modelle noch nicht aktualisiert gehabt hätten.
Das so KCH, „unerwartet gute Ergebnis” sei hauptsächlich den um 5 % höheren Fangmengen zu verdanken sowie dem besseren Ergebnis im Bereich Consumer Products (Verbraucherprodukte), der ein EBIT in Höhe von 37 Mio. EUR erzielt habe.
KCH weist auch auf die „weit über den Erwartungen“ liegende Marge der Fischzucht in Schottland hin. Die Gründe dafür sieht KCH „neben einem soliden Wachstum“ in „offenbar besseren Zuchtbedingungen und einer Erholung der Fischvorkommen“.